企業引進私募股權投資基金

2024-10-23 金融資本 82 0

陸滿平中國社會科學院產業經濟學博士

常駐地：上海
邀請老師：13439064501 陳助理
主講課程：《產業分析與投資行業及項目選擇》《公司治理結構的完善》《企業并購及并購后的整合》《企業財務規范運作》《企業創業板上市操作實務》

課程價值

私募股權投資基金（PE）已經發展為新興行業，對企業不同階段的發展既溢價投資，又作為財務或戰略投資者，指導企業資本運營和助推企業可持續發展。

課程提綱

（一）私募股權投資基金的概念和分類

（二）私募股權投資基金的組織形態比較與選擇

（三）私募股權投資基金對企業發展不同生命周期階段的融資支持和助推發展

（四）Pre-IPO是當前私募股權投資基金的最佳投資機會

1、私募股權投資基金Pre-IPO價值最大化；2、私募股權投資基金Pre-IPO的退出鎖定期；3、私募股權投資基金Pre-IPO突擊入股問題和股份支付會計處理（對證監會系統人員直間接持股限制）。

（五）企業如何吸引和獲得私募股權投資基金

1、企業所處的行業（俗稱“投資賽道”）及行業發展前景；2、企業要明晰自身在什么情況下需要引進私募股權投資基金；3、企業引進私募股權投資基金的融資項目使用計劃；4、“投資就是投人”企業創始人及高管團的狀況和人格魅力；5、企業的產品及技術水平（擁有發明專利和實用新型專利技術的情況、非專利技術在工藝流程和產品質量提升中的應用、國家高新技術企業、科技小巨人、國家863、國家火炬、國家新產品、國家科技實驗室、主導或產業行業標準制定、中國名牌、馳名商標等）；6、主營業務突出，符合國家產業政策，具有獨特商業模式和盈利模式，具有資本運作的“故事”、“概念”和“題材”等；7、積極配合私募股權投資基金等現場盡職調查工作，協助私募股權投資基金項目團隊完成盡職調查，形成可行性研究報告和投資項目建議書；8、企業的財務檢查基本完備；9、企業稅收基本規范，不存在“透、逃、漏、騙”稅情況和可能的處罰；10、企業沒有重大而未決的訴訟和仲裁；11、企業不存在重大違法違規及被處罰的隱患；12、企業引進私募股權投資基金的估值與定價方法；13、企業引進私募股權投資基金的反復談判和溝通協調；14、企業引進私募股權投資基金的協議簽署及其注意條款與事項；15、企業引進私募股權投資基金的對賭、回購、跟投等；16、企業引進私募股權投資基金的投后管理；17、企業引進私募股權投資基金的退出機制；18、企業引進私募股權投資基金的投資回報和績效考核。

（六）當前企業應該積極引進政府投資基金

1、企業順應“政府基金招商新模式——合肥模式）；2、企業引進政府創業投資基金；3、企業引進政府出資產業投資基金；4、企業引進政府投資引導母基金；5、企業引進政府投資引導母基金投資的子基金；6、、企業引進政府產業并購投資基金；7、企業特殊情況下引進政府“紓困投資基金”。

（七）企業引進的私募股權投資基金必須是接受中國基金業協會備案登記統一監管

1、私募股權投資基金監管的法律法規和政策體系；2、私募股權投資基金準入監管（基金管理人、基金產品、高管團隊、從業人員、重大事項信息披露、財務報告信息披露、變更事項信息披露、法律意見書等）3、監管層對私募股權投資基金運作的行業自律監管措施與處罰；4、私募股權投資基金決策機制。