戰略并購

從公司業務發展及并購項目雙方的角度，深入闡述并購的全流程管理，含以下主要內容：
1) 結合中國特點講解戰略并購 (a)從投前到投后的風控與綜合管理；(b)對公司生存發展(業務核心能力強化/變革重組/多元拓展/產融結合/風險管控等)巨大影響
2) 結合實例講述并購 (a)在業務升級/轉型/優化、海外投資、國企改革、債轉股及不良處置、PPP等的運用；(b)國有資產保值增值政策對并購/合資/資產處置等項目的方案設計、考核標準帶來的重大改變；(c)中外并購在風控與項目操作的差異
3) 并購中針對業務/戰略/財務/法務/人資/公司治理等的風控識別、分析和解決方法，也能幫助提高公司業務經營及、內生投資/PPP投融資等的綜合管理能力
授課對象包括不同行業(制造/服務/金融/高科技等)、公司(國/民/合資/外企)、管理層(董事會成員、子公司及業務職能高管如營銷/供應鏈/合規等)、專業機構(投行券商/會計師/律師/咨詢/評估/銀行等)、財務投資者(私募/風投/并購基金等）等各類對并購感興趣的群體。根據現場學員的不同背景，授課內容會做一定側重性調整。
一、 企業兼并收購
· 公司投資分類、戰略定義和對公司的綜合影響
· 并購的戰略價值與動因
 并購的戰略初心及對公司業務發展的長期價值
 解析公司并購的動因與期望、衡量項目成敗的標準
· 主要的風險因素
 三大系統性風險、五種項目風險、七類管控風險對投前決策、投后業務經營的影響；以及中外并購管理差異的原因分析
 中國并購高失敗率的深度解析
 交易模式的多種設計方案、決策及談判
 對投前業務、財務、公司治理、人資、協議條款及投后監管等的影響
 從增量考核到國有資產保值增值的政策轉變對企業投資的影響，包括在資產優化、不良處置、債轉股等項目的運用
二、 項目團隊的組建
· 收購方并購組織架構、內控體系、項目團隊篩選、業績考核和激勵機制
· 外部團隊的局限與風險管理
· 目標公司團隊管理重組及風控
三、企業并購的具體步驟
· 并購管理流程與風險管控的重要性
 中外管控理念與模式的差異、及內外團隊職能的定位
· 戰略規劃與目標選擇
 從業務戰略到目標拓源的工作流程
 三大關鍵環節、工作方法及其重大影響
· 盡調前談判、調研及項目意向
 破冰談判及保密協議的注意事項
 盡調前重大風險的搜尋分析、方案設計、談判決策及意向協議
· 盡職調查與法務協議
 兩大目標、三大步驟及內外團隊管理
 決策前所需的信息收集與分析
 業務財務人資等與保護性條款的制定、談判難點、對投后的重大影響
· 投后經營與整合的諸多挑戰
 項目交割的諸多風險
 整合失敗的警告信號及應對方法
四、 企業估值
· 各類估值方法的利弊、對投前評估決策和投后管理的影響
· 現金折現法的特點、協同效應的量化預測及風控
· 報表風險及財務分析方法
五、文化因素的重大影響
· 三類文化風險因素、及對項目管理主要環節的具體影響
· 運用文化因素剖析商業模式、財務、核心能力和缺陷
六、并購案例的具體分析
· 國內外企業并購包括萬達、平安銀行、萬向等中外并購案例分析和經驗教訓，尤其是中企的并購成敗教訓。其他案例包括講師個人并購管理經驗分享穿插各個講課環節
· 公司內訓會根據公司業務特殊性和并購案例（已發生或進行中的項目），進行針對性的案例復盤（可以采取以純粹案例復盤的工作坊形式）